沉香，顾名思议是沉水的，但即使沉水也有假的，所以说品到好香真的是三生有幸。如何鉴定真假之沉香，最基本有以下三个步骤：
一、左手握着沉香块，右手在其上下不断地磨擦，使其产生热量进而产生些许的香气。同时要观察自已的右手是否有别的颜色沾上。
二、沾少许的水于沉香块上，利用手上的打火机在沉香块上来回灼烧，此时也无需担心会点着，因为沉香块上含有水分，所以你就放一百个心。说时迟那时快，蜜香扑鼻而来，其香气真的难以形容，必须由你自己亲身体会。因为它不像一般化学香气。
三、把沉香块放入水中，沉者为沉香，半浮半沉是奇楠。
这三个步骤是最基本的鉴定方法，要想更有效地鉴别还需要经验地积累。
沉香大概可分为四个等级，越南人把二级沉香称为A货，以下是A货的鉴别方法：
(1)看：沉香的表面毛孔细腻才是A货，凡毛孔粗大的为B货(三级品)。水沉A货一般是黑褐色的(不是黑色)，也有暗青黄的颜色的。
(2)闻：这个是最重要的鉴别手段，一般沉香的味道刚开始闻会觉得像某种熟悉的药味，但仔细一闻却想不起到底是什么味道。水沉和土沉的最重要的区别就是土沉味道厚而猛烈，水沉温和醇厚。但人的嗅觉本来就有区别，所以闻的具体方法因人而异，并且十分依赖于经验。
(3)摸：水沉的二级品看起来好似有层油(A-的也有，但不明显)，但摸起来不脏手，手的感觉也不是油的。如果是假货则会在您手上留下脏脏的印记。
(4)沉水：看看能否沉于水，但这个方法也只能作为参考，不能作为标准，比如奇楠是半沉半浮的。