废旧轮胎是一种高热值材料，每公斤的发热量比木材高69%，比烟煤高10%，比焦炭高4%。以废旧轮胎当作燃料使用，一是直接燃烧回收热能，此法虽然简单，但会造成大气污染，不宜提倡；二是将废旧轮胎破碎，然后按需要比例与各种可燃废旧物混合，配制成固体垃圾燃料 (RDF) ，供高炉喷吹代替煤、油和焦炭作烧水泥的燃料或代替煤以及火力发电用。同时，该法还有副产品—— 炭黑 生成，经活化后可作为补强剂再次用于橡胶制品生产。
如今在美国、日本以及欧洲许多国家，有不少水泥厂、发电厂、造纸厂、钢铁厂和冶炼厂都用废旧轮胎作燃料，效果较好，不仅降低了生产成本，而且解决了废旧轮胎引起的环境问题。
因此废轮胎利用有以下方法：
工业化回收再利用
一是直接粉碎，做成胶粉，用来铺设公路，可以节约大量沥青；二是经过脱硫生产再生胶，用于生产胶管、胶垫等，也可以按需要比例添加到新制轮胎中，可节约大量天然橡胶、合成橡胶；三是通过热解方式，分解出重油、碳黑等
二是通过炼油设备处理，使原料在反应釜高温状态下连续不断地充分的进行裂解反应而得到毛油。毛油既可以直接用作燃料油 用于重工业，例如玻璃厂，锅炉厂，钢铁厂，水泥厂等。也可以通过进一步的精炼二得到柴油，柴油可以直接用于工厂生产的燃料，也可以用于柴油发电机，拖拉机等。