格雷母线定位系统包括：一台地面电气柜含地址解码器（地址检测器）等；一台车载电气柜含地址编码器（地址发生器）等；格雷母线以及天线箱等。其中格雷母线是由尼龙加纤合成材质外壳材料和内部按照二进制数字编码规律编制的芯线构成，一般安装在沿移动搬运设备运行轨道单侧边，或者沿运行轨迹铺设在地面上，亦或安装在轨道旁的栅栏立柱上均可，需要检测多长的位移就铺设多长的格雷母线；
天线箱安装在移动搬运设备上，用于识别本移动搬运设备所在的位置。天线箱相对格雷母线平行非接触移动，天线箱指向的刻度即是当前位置值，可以在车上或地上得到位移量，无需初始参考点，定位精度5毫米，分辨率2毫米；格雷母线定位系统采用法拉第电磁感应定律（磁力线传导原理）来检测移动搬运设备的位移量，当天线箱线圈中通入交变电流时，在天线箱附近会产生交变磁场。格雷母线近似处在一个交变的、均匀分布的磁场中,每对格雷母线芯线会产生感应电动势。地址编码器（地址发生器）信号通过电磁耦合方式传送到格雷母线的感应环线上。地址解码器（地址检测器）对接收到的信号进行相位比较。交叉线的信号相位与平行线的信号相位相同，地址为“0”；交叉线的信号相位与平行线的信号相位相反，地址为“1”，这样感应的地址信息是数字编码排列，由此确定天线箱在格雷母线长度方向上的位置，对应就是移动搬运设备走行位置。